استراتيجيات التداول الانحراف

تقلب الانحراف. الجزء الثاني.
استخدام التقلب الانحراف.
فالعديد من المستثمرين الأفراد يستخدمون خيارات لتعزيز إمكاناتهم من الأرباح. ومن بين هؤلاء المستثمرين الذين يفضلون أن يأخذوا الطريق السهل من خلال حياتهم - ويشمل ذلك كيفية التعامل مع الاستثمار والتجارة. لا شيء خطأ في ذلك، ولكن إذا كنت تأخذ من الوقت لمعرفة المزيد، فإن فرص جيدة أن أدائك سوف تتحسن.
عندما يكون منحنى الانحراف حادا نسبيا بالمعايير التاريخية، وهذا يمثل فرصة جيدة لبدء الصفقات التي سوف تحقق ربحا - إذا وعندما يصبح المنحنى أقل انحدارا ويتراجع نحو متوسط ​​قيمته.
عملية تقييم ما إذا كان الانحراف الحالي مسطح أو حاد ليس صعبا، ولكن يستغرق وقتا طويلا لتحديد ما إذا كان هناك ميزة يمكنك التقاط. إذا كنت تخطط للاستفادة من أكبر عدد ممكن من الفرص للحصول على حافة النظرية عند خيارات التداول، يجدر وقتك لفهم المفاهيم الأساسية للخيارات، والتي تشمل الانحراف التقلب.
الأفكار المذكورة هنا هي مماثلة لتلك التي نشرتها جاريد وودارد في كوندور خيارات.

A تقلب الانحراف استراتيجية التداول القائمة.
في مشاركات المدونة السابقة، استكشفنا إمكانية استخدام مؤشرات تقلب مختلفة في تصميم أنظمة توقيت السوق لتداول صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة فيكس. ويعتمد منطق النظام في الغالب على الفرضية المستمرة للمخاطر في سوق الخيارات. أذكر بأن هناك 3 أنواع رئيسية من علاوة المخاطر:
1 - التقلبات الضمنية / المحققة (إيف / رف)
وقد تم نشر ملخص للنظم التي تم تطويرها استنادا إلى أول فقرة المخاطر 2 في هذا المنصب.
في هذه المقالة، سنحاول بناء نظام تجاري قائم على النوع الثالث من علاوة المخاطر: انحراف التقلبات. كمقياس لتقلبات التقلب، ونحن نستخدم مؤشر كبوي سكيو.
وفقا لموقع كبوي، يتم احتساب مؤشر سكيو على النحو التالي،
مؤشر كبوي سكيو (& # 8220؛ سكيو & # 8221؛) هو مؤشر مشتق من سعر S & أمب؛ P 500 خطر الذيل. على غرار VIX®، يتم حساب سعر خطر S & P 500 ذيل من أسعار S & P P 500 من خارج المال الخيارات. ويتراوح معدل سكيو عادة بين 100 و 150. وتعني قيمة سكيو 100 أن التوزيع المدرك لعائد سجل S & أمب؛ P 500 أمر طبيعي، وبالتالي فإن احتمال عودة العوائد الخارجية لا يكاد يذكر. كما ترتفع سكيو فوق 100، والذيل الأيسر لتوزيع S & أمبير؛ P 500 يكتسب وزنا أكبر، واحتمالات العودة خارجا تصبح أكثر أهمية. يمكن للمرء تقدير هذه الاحتمالات من قيمة سكيو. وبما أن الزيادة في مخاطر الذيل المتصورة تزيد من الطلب النسبي على الإضرابات المنخفضة، فإن الزيادات في سكو تتطابق أيضا مع الانحدار الشامل لمنحنى التقلبات الضمنية، وهو أمر مألوف لدى تجار الخيارات مثل & # 8220؛ الانحراف & # 8221 ؛.
قواعد نظامنا هي كما يلي:
شراء (أو الغلاف) فس إذا سكيو & غ؛ = 10D متوسط ​​سكيو.
بيع (أو قصيرة) فس إذا سكيو & لوت؛ 10D متوسط ​​سكيو.
ويلخص الجدول أدناه الإحصاءات الهامة للنظام التجاري.
يوضح الرسم البياني أدناه خط حقوق الملكية من فبراير 2009 إلى ديسمبر 2018.
الحافظة في الأسهم لتقلب استراتيجية التداول سكيو.
ونلاحظ أن هذا النظام لا يؤدي أداء جيدا مثل النظامين الآخرين [1]. وهناك تفسير محتمل للأداء الضعيف هو أن أسعار ففس وغيرها من أسعار صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى تتأثر بشكل مباشر من خلال علاقة إيف / رف وبنية المدى أكثر من الانحراف المتذبذب. ومن ثم فإن استخدام تقلب التقلبات لأن آلية التوقيت ليست دقيقة مثل مؤشرات التقلبات الأخرى.
وباختصار، فإن النظام القائم على كبو سكيو ليست قوية مثل أنظمة فرب و ري. ولذلك فإننا لن نضيف إلى محفظة لدينا الحالية من استراتيجيات التداول.
[1] واختبرنا أيضا توليفات مختلفة من هذا النظام والنتائج تؤدي إلى نفس الاستنتاج.

تقلب التقلبات التجارية | ما هو التقلب الانحراف؟
3 فبراير 2018.
عندما تفكر في كلمة "الانحراف"، ربما كنت تفكر في شيء الملتوية أو إمالة. وفي تجارة الخيارات، يشير الانحراف إلى شيء يميل أيضا. وعلى وجه التحديد، التقلب الضمني (إيف).
تذكر أن الرابع مشتق من سعر كل خيار على حدة. وبعبارة أخرى، كل خيار تراه له رابع خاص به. على سبيل المثال، وضعت آبل مارس 90 وضع إيف من 28.8٪، و آبل مارس 85 وضع لديه إيف من 30.6٪. كل من 90 و 85 يضع هي خيارات آبل و هي في نفس انتهاء الصلاحية، ولكن الرابع مختلفة. ويشير اختلافها إلى "الانحراف". عندما لا تكون خيارات إيف للاسهم متساوية (وانها تقريبا تقريبا لا)، فهي "منحرفة".
إذا نظرتم إلى إيفس لخيارات الأسهم في جميع الضربات في انتهاء واحد، سوف غالبا ما نرى أن إيفس للخروج من المال (أوتم) يضع أعلى من للخروج من المكالمات النقدية. على سبيل المثال، وضع آبل مارس 85 وضع إيف من 30.6٪، ولكن آبل 105 مارس الدعوة لديها إيف من 25.1٪. هذا ما نسميه الانحراف "الطبيعي"، حيث تكون هذه المراكز أعلى على التوالي من قبل أوتم يضع (على سبيل المثال من 90 ضربة وضعت إلى 80 وضع الإضراب)، وأعلى ل أوتم يضع من على مسافة واحدة المكالمات أوتم (مع آبل في $ 95، ووضع 85 و 105 دعوة على حد سواء 10 نقطة أوتم).
لماذا يتخطى الرابع مثل ذلك؟ انها كل العرض والطلب. وعلى نطاق واسع، فإن المستثمرين الفرديين والمؤسساتيين هم مخزون طويل. وهم يرون أن خطر تحطم السهم أقل بكثير من خطر ارتفاع السهم. واحدة من استراتيجيات الخيار التي يستخدمونها هو شراء أوتم يضع التحوط ودفع ثمنها عن طريق بيع المكالمات أوتم. ضغوط الشراء تدفع ما يصل الى الرابع من أوتم يضع، وضغط البيع يدفع أسفل الرابع من المكالمات أوتم.
الآن بعد أن نعرف ما هو الانحراف التقلب، كيف ينطبق على الصفقات لدينا؟
أرى الانحراف وأنا رفع لكم وضع قصير.
يضع قصيرة هي الخبز والزبدة من التداول لدينا في تاستيتراد والعجين. هناك العديد من الأسباب للاستمتاع قصيرة يضع استراتيجية تداول صاعدة ... نقوم بجمع قسط، نبيع قيمة خارجية، لدينا احتمال كبير من الربح (بوب)، تسوس ثيتا يعمل بالنسبة لنا، بل هو استراتيجية بسيطة واحدة الساق، ونحن كما يمكن الاستفادة من تقلب الانحراف. ويتيح لنا هذا الانحراف بيع المزيد من أوتم قليلا التي لديها أعلى الرابع. قد نختار لبيع آبل 85 وضعت ل. 90 الائتمان بدلا من آبل 90 وضعت ل 1.75. والسبب هو أنه في حين أن الائتمان ل 90 يضع ليست تماما 2X أن من وضع 85، وضع 85 هو 2X مزيد من أوتم من وضع 90. كنت تحصل على مزيد من الائتمان قليلا لوضع 85 من وضع 90 على أساس نسبي.
شورت كال سبريادس: شراء منخفضة وبيع عالية.
انحراف تقلب طبيعي يقلل التقلبات الضمنية لخيارات الاتصال أوتم أخرى هم. انخفاض خيارات المكالمة الإضراب لديها إيفس أعلى من المكالمات الإضراب أعلى. تستفيد فروق أسعار المكالمات القصيرة من الانحراف عن طريق بيع المكالمة مع ارتفاع سعر الإضراب الرابع وشراء المكالمة مع انخفاض السعر الرابع (ارتفاع سعر الإضراب). الانحراف يزيد من الائتمان نحصل على بيع أوتم دعوة العمودي.
ليز وجيني اليشم السحلية.
اليشم السحلية هي استراتيجية الخيار تتكون من بيع للخروج من المال قصيرة وضع والخروج من المال قصيرة انتشار المكالمة. التجارة لديها مخاطر غير محددة على الجانب الهبوطي مع عدم وجود خطر صعودي إذا قمنا بجمع رصيد صافي أكبر من عرض انتشار المكالمة القصيرة.
يجمع السحلية اليشم بين وضع قصيرة واستراتيجيات المكالمة قصيرة للاستفادة من الانحراف التقلب مع كل من خيارات وضع والدعوة. نحن نبيع وضعية قصيرة عارية، والتي لديها تقلبات ضمنية أعلى من نظيرتها المناظرة، ونحن نبيع انتشار المكالمة قصيرة، والتي تنطوي على بيع عالية وشراء منخفضة تقلبات ضمنية منخفضة.
مشابك قصيرة.
الاستراتيجية الأخيرة التي سنتحدث عنها هي بيع خنق قصير. قد تكون لاحظت أنه عند تحديد خنق قصير من قائمة استراتيجيات العجين، فإن وضع قصيرة والمكالمة القصيرة التي تظهر ليست بالضرورة دائما تستحق نفس المبلغ.
على سبيل المثال، إذا اخترنا خنق قصير في سبي (رمز السهم ل سبدر S & أمبير؛ P 500) قد نرى قصيرة $ 176.00 وضع الخيار بقيمة 1.90 $ وخيار $ 204.00 قصيرة $ 0.405. كلا الخيارين هي تقريبا نفس المسافة بعيدا عن السعر الحالي الحالي 190،00 $، ولكن الخيار وضع يستحق أكثر من ثلاثة أضعاف خيار المكالمة القصيرة.
نصيحة: عند استخدام تحديد استراتيجية الاختيار، انقر على "عرض متقدم" للاطلاع على الإعدادات المتقدمة، مثل خيارات دورة انتهاء الصلاحية والاحتمالات المستهدفة.
يمكننا استخدام تقلب الانحراف في اختيار سعر ضربة خنق قصيرة عن طريق تحريك خيار وضع قصيرة مزيد من أوتم. لأن وضع لديها أعلى الرابع من الدعوة، يمكننا بيع وضع أوتم أبعد وما زال جمع قسط مماثل لخيار الدعوة.
تداول تقلب خلاصة.
خيارات وضع قصيرة لديها تقلب ضمني أعلى من نظرائهم الدعوة. انتشارات المكالمة القصيرة لها اعتمادات أعلى بسبب الانحراف. تستفيد السحالي اليشم من تقلبات التقلب من خلال الجمع بين كل من وضع قصير ومكالمة قصيرة تنتشر في استراتيجية تجارية واحدة. يمكننا أن ننتقل بخيار قصير المدى لخانق المزيد من أوتم و لا يزال جمع الائتمان مماثلة لدعوة أوتم أقل.
إذا كان لديك أي أسئلة حول الانحراف التقلب، مراسلتنا على دعم @ العجين.
وبالنظر إلى هيكل تقلب المدى لفرص التجارة وضع ينتشر التقويم.
اتبع الانتخابات من خلال واحدة من أكبر والأسواق الأكثر سيولة، والتنبؤية في العالم.
تكبير على العجين المفضلة لديك والتجار تاستيتراد على صفحة متابعة العجين.

استراتيجيات تداول الانحراف
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
تقييم استراتيجيات التداول من خلال انحراف العوائد.
كيفية التعامل مع الانحراف من العوائد عند تقييم استراتيجيات التداول المختلفة؟ وبشكل أكثر تحديدا، أنا مرة أخرى اختبار استراتيجيات مختلفة ليتم تنفيذها كاستراتيجية الصندوق الأسود الآلي. بينما على سبيل المثال نسبة شارب هي وسيلة بسيطة وبديهية بسيطة لمقارنة الاستراتيجيات، ولكن إذا لم يتم توزيع العوائد عادة فإنه هو مقياس غير كاف إلى حد كبير إذا أخذنا بعين الاعتبار على سبيل المثال. استخدام الرافعة المالية. هذه النقطة هي أكثر أهمية، عندما ينظر المرء على سبيل المثال. العديد من الاستراتيجيات الديناميكية مثل الزخم الذي عادة ما يكون انحرافا سلبيا.
هذا يقودني إلى سؤالي: ما هي الطريقة الأكثر ملاءمة / هل هناك معيار الصناعة لمقارنة الانحراف لاستراتيجية التداول؟ أم أن الجميع ببساطة يستخدمون السحب الأقصى لتقييم إمكانية أن تهب الاستراتيجية وكمبدأ توجيهي عند النظر في مدى القدرة على الاستخدام؟
أنت لا تذكر ما إذا كانت التقييمات الخاصة بك سوف يؤدي إلى تنفيذ محتمل استراتيجيات متعددة أو واحد فقط منهم. وهذا أمر مهم لأنه إذا كنت تريد أن تجمع بين العديد منها فإنك تحتاج إلى بعض الافتراضات معقولة لتخصيص رأس المال، الأمر الذي يزيد من التعقيد بشكل كبير.
دعونا نلقي حالة أبسط حيث كنت ترغب فقط في اختيار واحد. تعتمد المقاييس المتعددة على حجم الإستراتيجية، والتي تعتبر نسبها / معدلات التباين (شارب) غير قابلة للتوزيع واحدة فقط. على سبيل المثال، يؤثر الحجم على تكاليف التداول وتأثير السوق ورسوم الوسيط.
وبالتالي، أقترح عليك اختيار عدد قليل من الأحجام استراتيجية مرشح (من حيث رأس المال) والقيام التحليل الخاص بك فقط عليهم. يمكنك ثم إضافة بشكل صحيح التكاليف وتأثير السوق، وكنت لا داعي للقلق حول التحجيم.
وسوف أضيف أنه إذا كان الانحراف السلبي مهم قد ترغب في النظر في الانحراف الهبوطي ونسب سورتينو بالإضافة إلى شارب والحد الأقصى للسحب.

تداول الانحراف.
11/23/2018 8:00 آم إست.
مؤسس ورئيس، شركة تحليل ماكميلان.
يمكن لمستويات التقلب انحراف أن تحدث فرقا في الربحية الخاصة بك، لذلك فمن المهم أن نفهم لهم والاستراتيجيات التي تعمل بشكل أفضل في مختلف الحالات، يكتب لاري ماكميلان من شركة تحليل ماكميلان.
يشير مصطلح "انحراف التقلبات" إلى الحالة التي تكون فيها الخيارات الفردية على كيان معين تقلبات ضمنية مختلفة تشكل نمطا. وعادة ما يأخذ النمط أحد الشكلين: إما أن تكون الإضرابات العليا ذات تقلبات ضمنية أعلى (انحراف إلى الأمام أو موجب) أو أن الضربات الأدنى لها تقلبات ضمنية أعلى (عكس أو عكس سلبي).
في معظم الأحيان، $ أوكس، $ سبس وخيارات مؤشر أخرى لديها انحراف سلبي، وهذا هو خارج من المال يضع أكثر تكلفة بكثير من المكالمات خارج المال. أكثر الأماكن شيوعا للعثور على انحراف إيجابي هو في أسواق العقود الآجلة، وخاصة الحبوب (الذرة والقمح وفول الصويا)، على الرغم من أن البعض الآخر مثل القهوة والسكر، وهلم جرا عادة ما يكون لها انحراف إيجابي أيضا.
وهناك أيضا انحراف أفقي: أي أن الخيارات الأطول أجلا تتداول عموما مع تقلبات أقل ضمنا من الخيارات قصيرة الأجل. هذا النوع من الانحراف هو مجرد حقيقة من حقائق الحياة، مما يعكس صعوبة جعل توقعات التقلب على المدى الطويل.
النظرية وراء "تداول الانحراف" هي أنك تحصل على ميزة نظرية من خلال شراء وبيع الخيارات على نفس الكيان (الكامنة)، ولكن هذه الخيارات لديها توقعات تقلب مختلفة لتلك الكامنة الأساسية. ومن الواضح أن تلك التقلبات يجب أن تتلاقى في نهاية المطاف - فإن أحد الخيارات هو، بحكم التعريف، مبالغ فيه فيما يتعلق بالأخرى. هناك بعض الخداع لهذه النظرية، ولكن الفكرة العامة هي فكرة صحيحة.
التجار الذين "يتداولون الانحراف" عادة ما يستخدمون انتشار شراء أرخص (انخفاض التقلبات الضمنية) وبيع مكلفة (أعلى تقلب ضمنية). انهم يبحثون عن التقلبات الضمنية من الخيارات المعنية في انتشار لتتلاقى في أو قبل انتهاء الصلاحية. هذا ممكن تماما في انتشار عمودي، حيث تنتهي الخيارات في نفس الشهر. وحتى إذا لم تتلاقى التقلبات الضمنية الفعلية للخيارات أبدا، فعليها أن تفعل ذلك في تاريخ انتهاء الصلاحية، لأنها تفقد قيمة وقتها. وبالتالي ينتشر الثور، ينتشر الدب، ينتشر نسبة، والخلفيات هي الاستراتيجيات المفضلة. وقال المزيد عنهم في دقيقة واحدة. من ناحية أخرى، فإن الانحراف الأفقي لا يجب أن تختفي قبل انتهاء الصلاحية، لأن الخيارات لا تنتهي في نفس الوقت. في بعض الأحيان، ينجذب فواصل التقويم من قبل الانحراف الأفقي مشوهة جدا، ولكن هناك أشياء أخرى ربما تكون أكثر أهمية في تلك الاستراتيجية.
الصفحة التالية: استراتيجيات لمختلف السيناريوهات.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن قوائم الأسهم والعقود الآجلة مع خيارات منحرفة، ننشر هذه البيانات يوميا في منطقة الاستراتيجية. وفيما يلي مقتطف صغير من كيفية ظهور البيانات:
القراءة من اليسار إلى اليمين، يظهر الرمز (تبدأ رموز الفهرس مع $، والرموز الآجلة مع @)، تليها سعر الإغلاق، وحجم الخيار الإجمالي، وحجم التداول المتداولة. ثم يظهر التقلب الضمني المركب. الرقمان التاليان هما الأهمان من حيث تحديد انحراف التقلب، إن وجد. في الواقع، كل شيء في هذه القائمة لديه نوعا من الانحراف، حتى تتمكن من افتراض أنه موجود إذا كان في هذا التقرير.
أولا هناك عدد يسمى التقلب من التقلب الضمني (فولوفيف). هذا ليس أكثر من الانحراف المعياري للتقلبات الضمنية على هذا الكيان. الرقم المجاور له (الانحراف) يطبيع الرقم، بقسمة عليه عن طريق التقلب الضمني المركب. كلما كانت هذه الأرقام أكبر، كلما كانت الخيارات أكثر انحرافا. الرقم الثاني (الانحراف) هو احتمال الأكثر أهمية، حيث يمكن مقارنة هذا العدد مع الأسهم الأخرى، والمؤشرات، والعقود الآجلة. هو حقا التقلب من التقلب الضمني لجميع الخيارات الفردية على هذا الكيان.
سوف ترى عادة أن القائمة هي التي تهيمن عليها العقود الآجلة وخيارات الفهرس - كما أن لديهم انحرافات الأكثر شيوعا. أحيانا بعض الخيارات الأسهم تزحف في الجزء العلوي من القائمة كذلك. يجب أولا طرح الأسئلة، مثل "كيف يتم توزيع الانحراف؟" هل هو الأفقي؟ بمعنى آخر، هل تتداول الخيارات على المدى القريب مع مستويات أعلى بكثير، وبالتالي تشوه الأمور؟ إذا كان الأمر كذلك، قد يكون هوامش التقويم الاستراتيجية المفضلة لديك. من ناحية أخرى، إذا كان الانحراف عمودي، ستلاحظ ضمنا إما الحصول بشكل موحد أكبر أو أصغر كما كنت تنظر في الضربات، والقراءة من أدنى إلى أعلى. على افتراض أن تجد الانحراف تريد، الفقرة التالية يعرض القواعد العامة لتداوله.
على افتراض انحراف عمودي، ثم:
إذا كان الانحراف موجبا والتذبذب الضمني المركب في نسبة مئوية منخفضة، ضع في الاعتبار وضع مربعات خلفية كاستراتيجية.
إذا كان الانحراف سلبي والتقلب الضمني المركب هو في نسبة مئوية منخفضة، والنظر في استدعاء باكسبريدز كاستراتيجية.
إذا كان الانحراف موجبا والتذبذب الضمني المركب في نسبة مئوية عالية جدا، ففكر في نسبة المكالمة تنتشر كاستراتيجية.
إذا كان الانحراف سلبي والتقلب الضمني المركب في نسبة مئوية عالية جدا، ثم النظر في وضع نسبة ينتشر كاستراتيجية.
استدعاء ووضع نسبة ينتشر تنطوي على خيارات عارية، وبالتالي يكون كبيرا من الناحية النظرية أو حتى خطر غير محدود. على هذا النحو، فهي ليست مناسبة لجميع التجار. تأكد من أنك تعرف ما تفعله قبل الدخول في تلك الاستراتيجيات.
من ناحية أخرى، فإن مخاطر الفوارق الخلفية لها مخاطر محدودة - على الرغم من أنك قد تفقد 100٪ من الهامش الذي طرحته. مثال نموذجي، مع الأسهم شيز في 100، قد يكون لشراء اثنين شيز 100 يوليو المكالمات وبيع واحد شيز يوليو 90 دعوة.
مرة أخرى، إذا كنت غير متأكد على الإطلاق من هذا المفهوم (تداول الانحراف التقلب) أو تنفيذها من خلال الاستراتيجيات المذكورة أعلاه، القيام بمزيد من القراءة أو تأخذ الدورة حول هذا الموضوع.
مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.
هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.
روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.
هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.
المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.
الأحداث القادمة.
التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.
فوكوس: العقود المستقبلية، والخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies.
روابط إعلانية.
الخيارات مجلس الصناعة، و.
وان نورث واكر Dr.، سويت 500، شيكاغو، إيل 60606.
أدفيس تريد، Inc.
يوفر أدفيستريد المجتمعات على الانترنت لتجار سوق الأسهم للتعلم والتفاعل. AdviceTrade & # 39 ؛.
إتورو لخدمات التداول.
إتورو هي الرائدة في العالم منصة التداول الاجتماعي. نحن نقدم لمستخدمينا مجموعة واسعة من الأدوات في.